新華調(diào)查
14日一早，
鹽城宏景機械有限
公司的董事長龐春華早早起床，再一次檢查一切資料后，驅(qū)車趕往
南京。下午兩點，他坐在
南京銀行的辦公室內(nèi)，簽下了一筆30萬元風(fēng)險投資和一筆2500萬元貸款的合同，簽下名字的那一刻，他緊繃了個把月的神經(jīng)終于放松下來。
宏景機械是一家消費紙箱機械的
公司，在業(yè)內(nèi)居于頂尖程度，參與制定了行業(yè)規(guī)范，去年
公司產(chǎn)值到達(dá)5000萬元。前一段時間，該
公司在某家大銀行 的2000萬元抵押貸款到期，出借后再貸時出了問題。“大額度貸款審批權(quán)限曾經(jīng)上收到省行，就算能貸下來，也要一兩個月。”龐春華說，可是
公司業(yè)務(wù)不等 人，新研發(fā)的電商紙箱機器正在停止交貨前的測試。14日在
南京銀行簽下的合同救了他的十萬火急。
他所簽下的合同，是今年兩會時政府工作報告中“加快啟動投貸聯(lián)動試點”提出的投貸聯(lián)動。投貸聯(lián)動，望文生義，投即是投資行為，占有企業(yè)一定的股 權(quán)；貸即是貸款，是一種債權(quán)行為，二者相連，就是股權(quán)與債權(quán)相分離聯(lián)動融資。這種方式，特別合適科技型企業(yè)。在以前，監(jiān)管明白規(guī)則銀行不能直接投資企業(yè)， 只能以貸款方式支持企業(yè)。
近幾年來，為順應(yīng)科技型企業(yè)的開展，市場上呈現(xiàn)了很多風(fēng)投基金。但初創(chuàng)型科技企業(yè)常常不是風(fēng)投基金的目的客戶，由于等候這類企業(yè)上市的時間太 長，風(fēng)投基金更希望在短期內(nèi)獲益。這一點，位于
南京軟件大道的橙紅科技有限
公司董事長兼CEO劉義林感受頗深。2010年，劉義林從北京來到
南京開設(shè)了這 家以大數(shù)據(jù)平臺運營效勞為主要業(yè)務(wù)的企業(yè)，主要客戶有可口可樂、中國挪動、中國
電信等。
“科技型企業(yè)大多是輕資產(chǎn)，沒有銀行請求的質(zhì)押物，也就斷了貸款這條路。在資本市場固然容易拿到錢，但風(fēng)投基金的逐利性明白，希冀短期完成高收 益，迫使企業(yè)變得短視、飲鳩止渴。企業(yè)對風(fēng)投真是又愛又恨。”他說，除此之外，與風(fēng)迎合作，在合同規(guī)則的時間內(nèi)，資金能夠很快到位，但是假如不在規(guī)則時間 內(nèi)，企業(yè)又急需錢，風(fēng)投基金不會給錢。這些年，我不斷在糾結(jié)到底選哪種融資方式，作為科技型企業(yè)，我偏愛的是穩(wěn)健生長。
投貸聯(lián)動，探究的是在風(fēng)投和貸款之外，為科技型企業(yè)的生長再鋪一條新路。
江蘇是全國科技金融試點省份，我省
南京銀行、
江蘇銀行紛繁探究投貸聯(lián)動 的可行性。
南京銀行旗下機構(gòu)成立股權(quán)
公司，由股權(quán)
公司作為投資方，銀行作為貸款方，結(jié)合起來放貸。而
江蘇銀行則采用與政府機構(gòu)、股權(quán)投資機構(gòu)、上市
公司合 作等方式，設(shè)立了10支“投貸聯(lián)動股權(quán)投資基金”。
去年1月28日，
南京銀行向
杭州一家科技企業(yè)發(fā)放了第一筆投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)，投資23萬元，配套貸款500萬元，目前該
公司貸款余額曾經(jīng)到達(dá)3000萬元，銷售額打破8000萬元。截至目前，該行曾經(jīng)與40家科技型小企業(yè)簽署了投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)，帶動了6億元信貸投放。
在
南京銀行小企業(yè)金融部副總經(jīng)理朱華看來，這種探究關(guān)于銀行本身的開展也大有裨益。“股權(quán)并不是目的，每一戶企業(yè)的股權(quán)占比缺乏3%，更重要的 是學(xué)習(xí)一種新的思想方式，銀企雙方可更深化地理解對方，銀行也要像風(fēng)投一樣認(rèn)真地研討一個行業(yè)、一個企業(yè)。從看當(dāng)下的還款來源轉(zhuǎn)變?yōu)榭磳淼倪€款來源，銀 行跟著企業(yè)一同生長。”他說，以前銀行放貸款，很少去分批放，就是一把頭放下去，到期收回來。這關(guān)于企業(yè)來說，也增加了融資本錢。而如今量身定做，依據(jù)企 業(yè)資金需求放貸款，大大降低了本錢。
“這筆2500萬元的貸款分5筆投放，首批貸款先解十萬火急。即使是以后急用錢也不煩了，銀行貸款肯定會第一時間跟進(jìn)。如今
南京銀行也是股東 了，固然占比不到2%，但覺得完整不一樣，企業(yè)信譽增加很多，無論是在競標(biāo)時的優(yōu)勢還是在風(fēng)投基金面前的話語權(quán)都提升很多。”龐春華說。
與龐春華感受一樣，劉義林也以為
南京銀行的增信作用極大。他說，固然只要70萬的股權(quán)投資，在總股本中占比缺乏2%，但卻是“點睛之筆”，意義 深遠(yuǎn)。原來，去年3月份該
公司停止A輪融資時，與幾家風(fēng)投基金在股權(quán)占比、
公司估值等方面僵持不下。此時
南京銀行聽說企業(yè)正在融資，會談兩次后決議投70 萬元。“真沒想到，70萬元變成了‘催化劑’，之前談的幾家風(fēng)投基金立刻退讓，會談順利停止。”他說，最近正在停止二輪融資，風(fēng)投基金追著
公司要投錢。
“不以金額小而不為，每一戶的二三十萬元的投資，都能夠帶動三五百萬元的貸款。”朱華說。據(jù)理解，目前
南京銀行設(shè)立的1000萬元基金，曾經(jīng)撬 動了6億元貸款，下一步將增資至2000萬元。
江蘇銀行投貸聯(lián)動總范圍已超30億元，掩蓋多個新興產(chǎn)業(yè)范疇，配套專項貸款超越350億元，已培育上市或新 三板掛牌科技型中小企業(yè)近300家。
投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)展開一年以來，朱華也有一個擔(dān)憂，從監(jiān)管層面來說，對外投資要依照12.5倍停止資本折算，這也就意味著，1000萬元的基金，
南京銀行在報表中要拿出12.5億資金沖抵，資本耗費太大。這一點，他也希望可以盡快有政策處理。
